Wat er van een gewonnen trade overblijft
resultaat
twee keer
per kant
per nacht
in en uit
overgehouden
Het voorbeeld dat ons dit leerde
In onze eigen backtest van de supply & demand strategie stond een short die keurig zijn take profit haalde. Risico 64 dollar, doel gehaald, opbrengst 71 cent. De commissie was 79 dollar.
Die trade was op papier een winnaar en in werkelijkheid een verliespost. Sindsdien zit er een filter in dat elke zone weggooit waarvan de afstand tot de stop de kosten niet ruim draagt. Zonder kosten is een backtest geen backtest, en dat is de belangrijkste les uit dit hele onderwerp.
De vier kosten, apart
Leverage: wat het is en wat het niet is
Leverage betekent dat je een positie aanhoudt die groter is dan je inleg, met de rest geleend. Het vergroot niet je kans maar je omvang: dezelfde beweging in punten wordt een groter bedrag, in beide richtingen.
Wat mensen er meestal fout aan doen, is de hefboom als knop voor hun risico gebruiken. Dat is hij niet. Je risico wordt bepaald door de afstand tot je stop en door je positiegrootte, niet door de leverage die je broker toestaat. De leverage bepaalt alleen hoeveel marge je moet aanhouden, en dus wanneer je broker je positie sluit omdat er niet genoeg over is.
Waar het misgaat
Kosten schalen mee met het aantal trades, opbrengsten niet. Een opzet die per trade een klein doel pakt, verdubbelt zijn kostenpost zodra je twee keer zo vaak handelt, terwijl de verwachte winst per trade hetzelfde blijft. Dat is de reden dat veel scalpstrategieën op papier werken en in het echt niet.
En reken met jóuw kosten, niet met de standaardwaarden. Een goud-CFD kost een veelvoud van een goudfuture, omdat de financiering over de volle positiewaarde gaat. Vul in je eigen berekening in wat jouw broker rekent; dat scheelt vaak het verschil tussen winst en verlies.
Veelgestelde vragen
Hoeveel leverage is verstandig?
Die vraag is verkeerd om. Bepaal eerst welk bedrag je per trade wilt riskeren en waar je stop ligt; daaruit volgt je positiegrootte. Als die positie niet past binnen je marge, is je stop te ver of je rekening te klein. De hefboom is de uitkomst, niet de keuze.
Waarom is financiering bij CFD's zo hoog?
Omdat hij over de volle waarde van de positie gaat, niet over je inleg. Houd je met 1.000 euro een positie van 30.000 aan, dan betaal je rente over 30.000. Bij een positie die je weken aanhoudt loopt dat hard op.
Zit slippage ook in een backtest?
Alleen als je hem erin zet. In onze eigen strategie staat standaard één tick slippage en een commissie per kant. Zonder die twee meet je een handelssysteem dat niet bestaat.
Wat kost het meest bij langer aanhouden?
De financiering, met afstand. Bij een dagtrade merk je hem niet; bij een positie van drie weken is hij vaak groter dan je spread en commissie bij elkaar.
Kan ik kosten helemaal vermijden?
Nee. Wel kun je ze kleiner maken: minder handelen, grotere doelen, limit orders in plaats van market orders, en een product kiezen waar de kosten bij je stijl passen. Dat laatste is precies waarom het uitmaakt waar je order terechtkomt.