NOMAD

PrijzenWat het kost en waarom dat hier niet staat De toolsWaar onze leden mee werken Onze ledenWie hier zit en wat er verandert Over onsHoe het begon en wat we niet doen De maandbriefEens per maand, zonder signalen Hoe wij de markt lezenDe zes instrumenten samen

De zes instrumenten

PositioneringWie staat er aan de andere kant MarktbreedteDoet de hele markt mee? SeizoenspatronenWat een markt dit jaargetijde deed VerhoudingenMarkten ten opzichte van elkaar Macro-economieRente, inflatie en staatsschuld VoorradenDe data over de echte wereld

Artikelen per reeks

Het speelveldWaar je order landt en wie hem aanneemt Hoe prijs ontstaatDe veiling, order flow en de value area De optiemarktCall en put, de chain, en gamma Waarom kapitaal beweegtCentrale bank, rentecurve en de cyclus Hoe wij tradenRisico, swing, daytraden en het journaal Uit onze communityDe vijf meest gestelde vragen, geteld Het hele archiefAlle negenentwintig stukken op één plek
Aanmelden → Inloggen
Desk live Inloggen Aanmelden →

Instrument 05 · verhoudingen

Alles is relatief.

De prijs van goud zegt minder dan goud ten opzichte van de dollar, of ten opzichte van de rente. Verhoudingen halen de algemene marktrichting uit je beeld, zodat je ziet wat er echt gebeurt.

Plan een kennismaking → Of bekijk eerst de zes instrumenten →
het gedeelde deelschematisch · geen koersen, geen percentages

Wat er wegvalt als je deelt

 
nietseen deelmeerde hele beweging
Jouw markt
De hele hoek
Wat overblijft
Steeg jouw markt tien procent en steeg alles in die hoek ook tien procent, dan is er niets gebeurd. Dan ben je meegelift. Door twee dingen tegen elkaar af te zetten valt het gedeelde deel weg, en wat overblijft is het verschil. Daar zit de informatie.

Waarom een losse koers weinig zegt

Stijgt jouw markt, dan voelt dat als iets. Maar een groot deel van wat een losse markt doet is niet van die markt zelf: het is de stemming van het hele systeem, of de munt waarin hij geprijsd wordt.

En andersom. Een markt die nauwelijks bewoog terwijl alles om hem heen wegzakte, heeft zich juist sterk gehouden. Dat zie je niet aan de koers. Dat zie je alleen in verhouding tot iets anders.

Waarom dit een voorsprong geeft

Omdat het de ruis eruit haalt, en omdat het bijna niets kost. Dit is het instrument dat het minst gereedschap vraagt: je hebt er geen abonnement voor nodig en geen bijzondere data. Twee grafieken en een deling is genoeg.

Wat je ervoor terugkrijgt is een beeld dat niet meebeweegt met de stemming van de dag. Als de hele hoek stijgt en jouw markt stijgt harder, dan gebeurt er iets in jouw markt. Zo niet, dan niet.

welke verhoudingen iets zeggenvier die we zelf gebruiken
Een grondstof tegen zijn muntGoud wordt in dollars genoteerd, dus een sterkere dollar maakt goud voor de rest van de wereld duurder zonder dat er aan goud zelf iets verandert.
Industrieel tegen defensiefKoper gaat in machines en gebouwen, goud gaat in een kluis. Hoe die twee zich tot elkaar verhouden zegt iets over hoe de markt de vraag uit de industrie inschat.
Defensieve sectoren tegen cyclischeDraait de ene het beter dan de andere, dan zegt dat of beleggers risico opzoeken of juist opbergen, ook als de index zelf nauwelijks beweegt.
Een markt tegen de renteVooral bij alles wat zelf geen rendement uitkeert is dit de bepalende verhouding. Zie het instrument over rente en staatsschuld.
Je kunt eindeloos verhoudingen maken, en er is er altijd wel eentje die precies jouw verhaal vertelt. Daarom kies je ze vooraf en op inhoud, niet achteraf op uitkomst.

Hoe je het leest

  1. Kies de tweede grafiek op inhoud

    De noemer moet een reden hebben: de munt waarin iets geprijsd staat, een verwant instrument, of de rente. Een verhouding zonder logisch verband is een plaatje.

  2. Lees hem als bevestiging of als waarschuwing

    Breekt een markt uit naar boven terwijl de verhouding tot een verwant instrument dat niet doet, dan is die uitbraak zwakker dan hij oogt. Dan beweegt niet die markt, maar alles tegelijk.

  3. Let op een verhouding die eerder draait dan de koers

    Begint een verhouding te kantelen voordat de losse koers dat doet, dan is dat vaak een vroeg teken dat er iets verschuift. Vroeg is hier het sleutelwoord, met alles wat daaraan vastzit.

  4. Houd het aantal klein

    Twee of drie verhoudingen die je elke week bekijkt zeggen meer dan tien die je erbij zoekt als je al een mening hebt.

Waar het misgaat

bevestiging of waarschuwingdezelfde uitbraak, twee betekenissen
De koers breekt uitop de losse grafiek ziet het er sterk uit
tegelijk
De verhouding breekt niet meedan beweegt niet die markt maar de hele hoek
Dit is geen instapsignaal. Een verhouding kan maandenlang de ene kant op kruipen terwijl de losse koers alle kanten op gaat. Wie hierop handelt zonder dat de prijs zelf iets bevestigt, zit heel vroeg aan de goede kant.
Lees dit voordat je ermee aan de slag gaat

Je kunt eindeloos verhoudingen maken en er altijd wel een vinden die je gelijk geeft. Dat is de val. Kies ze vooraf, op een reden die je kunt uitleggen, en houd je eraan ook als de uitkomst je niet bevalt.

Daar komt bij dat een verhouding twee kanten heeft. Loopt hij op, dan kan dat komen doordat de teller stijgt of doordat de noemer daalt, en dat is niet hetzelfde verhaal. Kijk er altijd bij welke van de twee beweegt.

Wat onze leden hierover vragen

Uit onze eigen communitygeteld uit 17.100 berichten, niet geschat
7vragen over verhoudingen, van de 1.608 vragen die leden stelden. Daarmee staat het op de negende plaats
125vragen gingen over instapmomenten en setups. Daar zit de aandacht, en daar zit ook de meeste ruis
Dit is het goedkoopste instrument van de zes en het minst bevraagde. Je hebt er twee grafieken en een deling voor nodig, en toch komt bijna niemand er uit zichzelf op.

Veelgestelde vragen

Heb ik hier speciale software voor nodig?

Nee. De meeste grafiekpakketten kunnen twee instrumenten op elkaar delen, en anders zet je ze naast elkaar. Dit is het goedkoopste van de zes instrumenten.

Welke verhouding moet ik als eerste bekijken?

De markt die je handelt tegen de munt waarin hij geprijsd staat. Dat is bijna altijd het grootste deel van de ruis dat je in één keer wegneemt.

Is dit hetzelfde als relatieve sterkte?

Het idee is hetzelfde: iets afzetten tegen iets anders in plaats van tegen zichzelf. Wij gebruiken het breder dan alleen binnen aandelen, en altijd met een reden voor de keuze van de noemer.

Hoe vaak moet ik hiernaar kijken?

Eén keer per week is genoeg. Een verhouding die draait doet dat over weken, en dagelijks kijken levert vooral ruis op.

Kan een verhouding tegenspreken wat de koers doet?

Ja, en dat is precies waar hij voor dient. Dan doe je niets, of je doet het kleiner. Pas als de lagen samen één kant op wijzen wordt het interessant.

Lees hierna

De zes instrumenten · deel 6 van 6VoorradenWat er fysiek ligt, omgerekend naar dagen verbruik, en waarom het tempo meer zegt dan de stand.Verder lezen →

Hangt hiermee samen

Macro-economieDe zes instrumenten De conjunctuurcyclusWaarom kapitaal beweegt
Alle stukken in de zes instrumenten →

Wil je zien wat er onder de beweging zit?

In een kennismaking van een kwartier laten we zien hoe deze laag samenwerkt met de andere vijf, en of deze manier van kijken bij je past. Geen verkooppraatje, en als het niet past zeggen we dat zelf.

Plan een kennismaking → Of eerst weten wat het kost →

Of vul de zes vragen in. Dan krijg je binnen een paar minuten een stuk over jouw situatie in je mail, ook als je daarna niet belt.